Handel Optionen In 401 K

There039s eine wenig bekannte Anlageoption in Ihrem 401 (k) Plan Ein selbstverwaltetes Maklerkonto ist die am meisten unterschätzte Anlageoption in einem 401 (k) Plan. Das geht natürlich davon aus, dass es sogar dem Mitarbeiter zur Verfügung gestellt wird. Grundsätzlich bieten selbstverwaltete Brokerage-Konten in 401 (k) Pläne Teilnehmer ein Brokerage-Fenster, wo sie Investitionen (Aktien, Anleihen, Investmentfonds, etc.), die arent in einer Pläne offiziellen Investment-Lineup handeln können. Hidesy iStock / 360 Getty Images Der Vorteil eines Brokerage-Fenster ist, dass es einen Teilnehmer mehr Auswahl und bessere Kontrolle als die begrenzten Optionen auf ihre 401 (k) Pläne bieten kann. Allerdings lässt sich klar, dass die Makler-Fenster ist nicht für jedermann. Für Personen, die Investment-Erfahrung haben, bietet die Brokerage-Option die Möglichkeit, eine Feinabstimmung einer Asset-Allokation-Strategie. In den Händen der richtigen Leute, kann es eine sehr kostengünstige und präzise Weg, um Ruhestand zu verwalten. Brokerage-Fenster ermöglichen Investoren aus Tausenden von Investment-Optionen zu wählen. Aber die schiere Zahl kann es schwieriger für unerfahrene Investoren, geeignete Investitionen zu wählen. Kurz gesagt, die selbstverwaltete Brokerage-Option gibt einem Investor Zugang zu einer breiten Palette von Investitionen über ein Maklerkonto im Vergleich zu den begrenzten Lineup von einem 401 (k) Plan angeboten. Es bietet alle die gleichen Vorteile, einschließlich der Steueraufschub und die Bequemlichkeit der Beiträge durch Lohn-Abzüge. Self-directed Brokerage-Konten waren beliebt in den 1990er Jahren, und heute etwa 20 Prozent der Arbeitgeber bieten es als Option. Allerdings ist die Popularität im Laufe der Jahre gewachsen und eröffnet neue Möglichkeiten, wie jemand seine oder ihre 401 (k) investieren kann. Die guten, schlechten und hässlichen von 401 (k) - Pläne Montag, den 23. Juni 2014 um 18:00 Uhr ET 09:44 Nur ein Arbeitgeber-Plan-Administrator kann selbstverwaltete Vermittlung an einen Mitarbeiter zu machen. Wenn verfügbar, kann es gefunden werden, indem Sie auf das Konto online zugreifen. Allerdings fordere ich Mitarbeiter an einem selbstverwalteten Maklerkonto interessiert, um ihre Personalabteilung zu erreichen, um sicher zu wissen, wenn diese Option zur Verfügung steht. Das Maklerfenster bietet mehr Flexibilität durch den Zugang zu einem Universum von Anlageoptionen, kann aber Investoren Risiken und Gebühren aussetzen, die sie nicht gewohnt sind. Es ist aus diesem Grund, dass Personen sollten Beraten mit einem 401 (k) Anbieter und / oder Finanzberater, bevor sie Investitionsentscheidungen. Inzwischen hat das Department of Labor weiterhin das Brokerage-Konto-Fenster zu kritisieren, weil Studien zeigen, dass eine größere Anzahl von Investitionen Entscheidungen verwirren die meisten Teilnehmer. Darüber hinaus wird eine minimale Anleitung zur Auswahl geeigneter Investitionen angeboten. Das Department of Labors-Lösung ist es, die selbstgesteuerte Option mehr belasten und teuer für den Arbeitgeber in Erwartung, dass sie sie aus ihren Plänen. Your Wealth: Wöchentliche Beratung bei der Verwaltung Ihres Geldes Melden Sie sich für Ihre Reichtum erhalten Holen Sie sich diese an Ihren Posteingang, und mehr Informationen über unsere Produkte und Dienstleistungen. Datenschutz-Bestimmungen . Aber das Department of Labor versäumt, die Chancen des Brokerage-Fenster zu erkennen. Zum Beispiel ist diese Option auch ein Mittel, um Strategien von Drittanbietern professionelle Geld-Manager, um aktiv zu verwalten Einzelpersonen Investitionen in seinem Namen. Diese Manager berechnen Gebühren für ihre Dienstleistungen, aber so tun die Investmentfonds und andere Investitionen, die die Menschen innerhalb und außerhalb der 401 (k) planen. Wenn Kosten verglichen werden, könnten Anleger feststellen, dass sie qualitativ hochwertige Dienstleistungen für ihr Geld erhalten durch die Einstellung professioneller Geld-Manager zu verwalten 401 (k) Pläne für sie. Ein weiteres attraktives Merkmal, das in einem selbstgesteuerten Brokerage-Konto angeboten wird, ist die Flexibilität, nur einen Teil von 401 (k) Vermögenswerten zu investieren, im Gegensatz zu dem gesamten Kontostand. Diese Funktion ermöglicht die Umwandlung von Vermögenswerten zwischen dem Arbeitgeber Investment Lineup und den Mitarbeitern selbstverwalteten Brokerage-Konto, wie gewünscht. Dies gibt jemand die Möglichkeit, einen Bruchteil des Kontos auf eigene Faust zu investieren, während eine professionelle, den Rest zu verwalten. Die meisten Geld-Manager arbeiten direkt mit einer Person Finanzberater, so ist es wichtig, Partner mit einem vertrauenswürdigen Berater, wenn jemand diese Option auswählt. Ob jemand Investitionsentscheidungen für sich selbst trifft oder nicht, ist es wichtig, dass die 401 (k) - Investition eine angemessene Aufmerksamkeit erhält. Berater sollten fließend in Self-directed Brokerage, mit einer etablierten Lösung in Kraft. Sie sollten über eine ausreichende Infrastruktur verfügen, um diese Art von Geschäft zu unterstützen, sowie Partnerschaften mit Geldverwaltern, die in der Lage sind, auf 401 (k) Pläne zuzugreifen. Ob jemand Investitionsentscheidungen trifft oder nicht, ist es wichtig, dass die 401 (k) - Investition eine angemessene Aufmerksamkeit erhält. Die 401 (k) wird eine wichtige Einnahmequelle im Ruhestand sein, so dass die disziplinierten Menschen durch Investitionen früh im Leben, desto wahrscheinlicher werden sie ihre Ziele zu erfüllen, wenn sie in Rente gehen. Viele Menschen sind nicht sicher, sie können dies auf eigene Faust tun, so wenden sie sich an einen Berater für die Führung. Wenn Investoren beschließen, mit einem Berater konsultieren, schlug er vor, dass sie mit jemandem treffen, mit denen sie persönlich komfortabel sind und wer die spezifischen finanziellen Situation versteht. Sobald ein Berater hat ein Verständnis für die einzelnen finanziellen Situation und unterscheidet seine oder ihre Ziele, sollte eine Risikobewertung durchgeführt werden, um eine ordnungsgemäße Asset Allocation und dann Empfehlungen für Investitionen zu bestimmen. Von Andy Roberts, Finanzberater / Portfoliomanager bei Charleton Financial. Options Trading in einem 401 (k) oder anderen Konten mit Einschränkungen Viele Leute haben einige oder alle ihre Investitions-und Handelsfonds in einem steuerbegünstigten Konto, wie ein individuelles Ruhestand-Konto Oder 401 (k) in den Vereinigten Staaten oder in Kanada, ein Registered Retirement Savings Plan eines Tax-Free Sparkonto. Wie ein Anleger entscheiden sollte, wie die Mittel zwischen diesen Konten und voll steuerpflichtigen Konten zuzuteilen sind, liegt hier nicht vor. Der Punkt dieses Artikels ist es, Möglichkeiten für Optionshandel in solchen Konten zu diskutieren, vorausgesetzt, ein Investor hat etwas Geld in einem von ihnen und ist am Option Trading zu Beginn interessiert. Der Grund für das Problem besteht darin, dass alle Konten dieser Art Beschränkungen für die Art der Investitionen haben, die in ihnen erlaubt sind. Einige, aber nicht alle, Options-Strategien können in der steuerbegünstigten Konto erlaubt werden, die Sie haben. Ein typischer Satz von Einschränkungen für ein steuerbegünstigtes Konto könnte wie folgt sein: Gedeckte Anrufe Schützende Puts Long Calls Long Puts Cash-gesicherte Short Puts (einige US-Konten) Debit Spreads (Einige US-Konten) Credit Spreads (Einige US-Konten) Kurze Lager Nackt (Kanada) Credit Spreads (Kanada) Es gibt Möglichkeiten, Trades in diesen Konten zu strukturieren, die es uns erlauben, in der Tat einige der Arten von Trades zu machen, die Sind nicht ausdrücklich vorgesehen. Der Investor kann dann seine Wahl aus einer breiteren Auswahl von Strategien treffen. Der Schlüssel dazu ist das Bewusstsein für die Äquivalenz zwischen verschiedenen Optionspositionen. Wenn es uns nicht gelingt, zum Beispiel einen Short-Put-Trade zu machen, dann können wir ein Äquivalent zu diesem Short-Put mit Hilfe von Elementen konstruieren, die erlaubt sind. Wenn es uns nicht erlaubt ist, einen langen Anruf und einen kurzen Anruf gleichzeitig (Debit - oder Credit-Spread) zu tätigen, dann können wir für diese auch Äquivalente schaffen. Hier ist ein Beispiel. Am 3. September 2015 sah die Tageskurse der GLD, der börsennotierte Fonds, der den Goldpreis verfolgt, wie folgt aus: GLD lag auf einer Nachfragezone bei rund 107. Mit steigendem Zinsniveau in naher Zukunft und anderen Faktoren, Es gab einen ziemlich guten bullish Fall für Gold. Die Optionsprämien waren nicht hoch. Dies war eine Chance für eine begrenzte risikobehafteten Handel genannt Bull Call Spread. Dies würde aus einem langen Anruf bei dem 107-Streik als Geldverdiener und einem kurzen Anruf beim 112-Streik bestehen, um die Kosten - und Volatilitätsbelastung zu reduzieren. Zu dieser Zeit konnten die 107 September-Anrufe für 1,89 gekauft werden, und die 112 Anrufe könnten für verkauft werden .33. Die Nettoschuld beläuft sich auf 1,89 8211 0,33 1,56. Dies wäre unser maximaler Verlust, der auftreten würde, wenn die GLD nach Ablauf der Gültigkeitsdauer unter 107 lag. Maximaler Gewinn wäre die 5,00 Differenz zwischen den Streiks (112 107), abzüglich der 1,56 Kosten oder 3,44. Hier ist das P / L-Diagramm des Handels mit dem maximalen Gewinn und dem maximalen Verlust, der in der Tabelle am unteren Rand des Charts dargestellt ist: Angenommen, dass man an diesem Handel interessiert war, gibt es ein Problem, wenn wir es in einer Steuer - Vorteile. Der Bull Call Spread ist eine Sollwährung, die nicht zu den zulässigen Positionstypen gehört. Mit dem Äquivalenzprinzip können wir es jedoch auf eine andere Weise konstruieren, die zulässig ist. Hier ist wie. Wenn wir den 112 Anruf in unserem steuerbegünstigten Konto verkaufen wollen, müssen wir auch die Aktie besitzen. Der Kurzruf ist dann ein abgedeckter Anruf, der erlaubt ist. Und hier kommt die Äquivalenz: Eine Long-Aktienposition mit einem Schutzpaket zum Ausübungspreis x entspricht einer einfachen Long-Call-Position mit dem Basispreis x. Entsprechend bedeutet, dass, egal was der Aktienkurs am Ende sein könnte, beide Positionen (die geschützte Aktie und die lange Aufforderung) würde die gleiche Menge an Geld zu machen oder zu verlieren. Und in der Regel in steuerbegünstigten Konten, den Kauf von Put-Optionen, um eine lange Lagerposition zu begleiten ist eine zulässige Kombination. In diesem Fall konnten wir GLD zu seinem aktuellen Preis von 107,73 kaufen und gleichzeitig den September 107 kaufen, der dann für 1,16 verfügbar war. Sollte im schlimmsten Fall GLD dann nach Ablauf der Laufzeit unter 107 liegen, würden wir 0,73 pro Aktie auf die Aktie verlieren, aber nicht mehr als das, da die Put uns die Möglichkeit gibt, es bei 107 zu verkaufen, egal was passiert. Wir müssen auch in den 1,16 Kosten der Put selbst hinzufügen. Dies ergibt zusammen mit dem maximalen Verlust von 0,73 den Aktienkurs für die geschützte Lagerposition von 1,16 .73 1,89 im schlimmsten Fall. Dieser Betrag kann vertraut sein, es war der gleiche Betrag wie die Kosten der oben genannten 107 Aufruf. So konnten wir die Aktie 107 an Stelle der langen 107 Anruf, den wir in der Bull Call Spread verwendet. Dann können wir den 112 Anruf für die gleiche .33 wie vorher verkaufen. Dies ist erlaubt, da wir auch die Aktie der kurzen 112 Anruf abgedeckt ist. Die kombinierte Position ist ein 112 abgedeckten Anruf mit einem 107 schützenden put auch als Kragen bekannt. Der .33, den der kurze Anruf bringt, reduziert unseren maximalen Verlust auf 1,89 8211 0,33 1,56. Dieser Betrag ist genau der gleiche wie der maximale Verlust auf der Bull Call Spread. Die Position hat auch den gleichen maximalen Gewinn von 3,44 mit GLD bei oder über 112. In der Tat ist unser Gewinn oder Verlust an jedem Börsenkurs genau das gleiche ist das Kragen (was erlaubt ist) und die Stier Call Spread (was nicht erlaubt ist) Sind in der Tat der gleiche Handel. Mit der Option Äquivalenz können wir in unseren steuerbegünstigten Konten die meisten Arten von Debit - und Credit-Spreads aufbauen und so unbegrenzte Möglichkeiten eröffnen. Das ist alles, was wir heute Platz haben. Lassen Sie uns Ihnen helfen, ein ausgebildeter Option Trader geworden, die Möglichkeiten zu erkunden.